株式会社ショ
ワ
2014
年
4
月
24
日
決算説明会
□
2014
年
3
月期
106
期
実績
□
2015
年
3
月期
107
期
予想
締役常務執行役員 管理 部長
概
要
説
明
青山
哲郎
締役社長
2014
年
3
月期
通期
総括説明
締役社長
景気 、弱い回復 続く
底堅さ ら
・日 本 ： 一部弱さ こ
持ち直 ら
・米 国 ： 弱い回復 続いてい
・ア ア ： 中国 拡大 ﾎ やや持ち直
イン 緩や 減速
ASEAN 総 て持ち直
・欧 州 ： 弱い動
2
2
生産、販売と 前年を上回
※ソース：日本自動車工業会、フォーイン、他 ※ソース：内閣府月例経済報告、他
． 輪車
・日本 ： 前年比 生産微減、販売増加
・南米 ： ﾌ 生産、販売と 減
・ア ア ： ﾈ 生産、販売と 増
タイ 生産、販売と 減
．四輪車 ※ ラックを除く
・日本 ： 生産、販売と 増
・北米 ： 好調、前年比増
・南米 ： 生産増、販売減
・ア ア ： 中国 好調生産、販売と 増
タイ 生産増、販売減
生産、販売と 減
経済情勢
自動車市場
年
月期
通期総括説明
2R SA
4R SA
STRG
ＥＰＳ ＨＰＳ
万本
万台
1,100
165 163
1,190 1,676 1,683 1,770 1,720
1,090 1,140
150
主要製品
生産数
業環境認識
156
CVT PUMP
105 実績 105 実績 106 実績 106 実績
105 実績 105 実績 106 実績 106 実績
105 実績 105 実績 106 実績 106 実績
※持分会社分を除く
アジア 南米
北米 中国 欧州
輪・汎用
業
Ducati899 Panigale に ン ォ BPFが採用浅羽工場併設 ス コ ス 張
ンダ NM4-01 に ン ォ 、 ションが採用
四輪
業
ンダ 新型 にショ ソ バ S-SEES 、
シ 、 ンシ 、 スス ン が採用
マ ダ 新型 セ にショ ソ バ ン が採用
ンダ 新型 コ にショ ソ バ SFRD が採用
ｸ
業
ンダ 新型 にマニ スが採用
ンダ 新型 コ にRA-EPSが採用
▶ 899 Panigale
▶
▶ コ
106
期
ピック
年
月期
通期総括説明
ﾞ ﾑ連結子会社 出資持分譲
メ シコ合衆国へ進出
米国連結子会社 出資持分譲 完全子会社
開
発
栃木県塩谷町に専用 ス コ ス新設
損益状況
第4四半期 3ヶ月間
13年3月期
前第4四半期
14年3月期
当第4四半期
増減額 増減率
売上高 ． ． ． ．
営業利益 ． ． ． ．
経常利益 ． ． ． ．
当期純利益 ． ． ． ．
米 ．
人民元 ． ． ． ．
通期 12ヶ月間
13年3月期
前期
14年3月期
当期
増減額 増減率
． ． ． ．
． ． ． ．
． ． ． ．
． ． △ ． △ ．
．
． ． ． ．
1株当り 当期純利益
17 14銭 34 99銭 17 85銭 ． 105 10銭 90 32銭 △14 78銭 △ ．
※経常～当期利益 変 △26.7
再編費用△1.9 製品保証△2.9 独禁法損失△20.5 固定資産売廃却 減損損失△2.2 株式売却+6.1
れ +0.8 税金費用+2.9 少数損益△9.1
※経常～当期利益 変 △146.6
再編費用△38.8 製品保証△29.6 独禁法損失△20.5 固定資産売廃却 減損損失△8.3 株式売却+6.7
れ +0.8 税金費用△26.8 少数損益△30.1
2
2
2014
年
3
月期
通期総括説明
連結決算概要
第
4
四半期
通期
億
替
1株当たり配当金 中間 期 年間
2014年3月期 14 14 28
2013年3月期 12 14 26
増減 2 ― 2
2
2
2014
年
3
月期
通期総括説明
連結決算概要
第
4
四半期
通期
億
損益状況
第4四半期 3ヶ月間
13年3月期
前第4四半期
14年3月期
当第4四半期
増減額 増減率
売上高 ． ． ． ．
営業利益 ． ． ． ．
経常利益 ． ． ． ．
当期純利益 ． ． ． ．
米 ．
人民元 ． ． ． ．
替
通期 12ヶ月間
13年3月期
前期
14年3月期
当期
増減額 増減率
． ． ． ．
． ． ． ．
． ． ． ．
． ． △ ． △ ．
．
． ． ． ．
1株当り 当期純利益
17 14銭 34 99銭 17 85銭 ． 105 10銭 90 32銭 △14 78銭 △ ．
24.9
45.9
15.2
1.1
5.7
0.1
△
3.1
5.1
△
3.1
売 上 変 動 構 成 変
等
原 価 低 減
効 果 等
研 究 開 発 費
替 影 響
4.4%
6.8% 減
価 償 却 費
労 務 費 原
材 料
価 格 変 動
2
2
2014
年
3
月期
通期総括説明
営業利益要因別増減
第
4
四半期
億
当第
4
四半期
3
ヶ月間
前第
4
四半期
3
ヶ月間
21.0
個別 替△0.6
2
2
2014
年
3
月期
通期総括説明
127.6
202.1
50.5
19.8
3.3
△
0.8
△
14.6
30.8
△
14.5
売 上 変 動 構 成 変
等
原 価 低 減
効 果 等
研 究 開 発 費
替 影 響
5.5% 7.4%
減 価 償 却 費
労 務 費 原
材 料
価 格 変 動
億
74.5
前期
12
ヶ月間
当期
12
ヶ月間
営業利益要因別増減
通期
個別 替 + 5.5
．四輪車 ※商用車を含
・日本 ： 前年比 84.4%、 4,750千台
・北米 ： 前年比105.3%、 19,863千台
・南米 ： 前年比104.4% 6,150千台
・中国 ： 前年比109.0% 22,900千台
・ア ア： 前年比103.7%、 10,970千台
2R SA
4R SA
STRG
293 3,360 3,490 3,760
314
2,330
105期実績 107期予想
E P S H P S 2,190 0.5%
万本
万台
主要製品
生産数
※持分会社分を除く
生産、販売と 前年同期を上回
※ソース：内閣府月例経済報告、他
． 輪車
・日本 ： 前年比 99.2%、 469千台
・南米 ： 前年比105.2%、31,331千台
・ア ア： 前年比105.2%、31,331千台
経済情勢
自動車市場
業環境認識
・日 本 ： 景気 次第 回復 向 う ・米 国 ： 弱い回復 続 、底堅さ増 ・ア ア ： 中国 緩や 拡大傾向
当面 低 成長
そ 他 総 て持ち直
・欧 州 ： 底入 向 う
景気 、弱い回復続く
次第 底堅さ増
7.7%
2,320
※ソース：日本自動車工業会、 ﾙｼ 、ﾌｫ ﾝ等
105期実績 107期予想
105期実績 107期予想
ア ア 南米
北米 中国 欧州
日本
2
2
2
2
2
2
年
月期
業績予想
総括説明
106期実績(当期)
106期実績(当期)
106期実績(当期)
3 9
CVT PUMP
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
通期連結決算概要
予想
損益状況
2014年3月期 2015年3月期 前期比
当期 来期 増減額 増減率
売上高 ． ． △ ． △ ．
営業利益 ． ． △ ． △ ．
経常利益 ． ． △ ． △ ．
当期純利益 ． ． ． ．
米 ．
人民元 ． ． ． ．
替
1株当り
当期純利益
90 32銭 136 90銭 46 58銭 ．
金額 表示 満 四捨五入で記載
億
1株当たり配当金 中間 期 年間
2015年3月期 予想 18 18 36
2014年3月期 14 14 28
締役常務執行役員
管理
部長
青山
哲郎
2014
年
3
月期
通期
2,329.6
2,727.9
179.3
187.1
137.4
△
0.5
△
105.0
前期 当期 差
輪SA 746.6 922.4 +175.8
26.7 30.1 +3.4
計 773.3 952.6 +179.3
四輪SA 664.9 844.7 +179.8
駆動系 295.5 302.8 +7.3
計 960.4 1,147.5 +187.1
872.0 1,009.4 +137.4
54.5 54.0 △ .
2,660.2 3,163.5 +503.3
125.6 142.9 +17.3
△ . △ . △ .
2,329.6 2,727.9 +398.3
― 319.6 +319.6
替換算影響 輪 汎用 業 四輪 業
ス ン 業 スス ン 業 報告セ メン 計
連結計 そ 他 連結調整
売上高
業別増減
通期
輪 汎用 業
四輪 業
ス ン
業
スス ン 業
前期
12
ヶ月間
当期
12
ヶ月間
億
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
そ 他 連結調整
21.1 17.3 17.6
15.4
22.0 24.9 20.5 22.3
71.3
89.6
10.2%
9.2%
9.4%
8.1%
9.3%
9.9%
8.9%
9.5%
9.2%
9.4%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 10 20 30 40 50 60 70 80 90 100
営業利益 営業利益率
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
輪
汎用
業
億
億
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2013年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2012年度
通期 通期
2012年度 2013年度
(+22.6 )
(+44.7%)
2012年度 2013年度
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高 207.0 188.6 186.8 190.9 235.8 251.7 230.9 234.1
増益要因
売上増 構成変
原価低減効果 等
(+25.6 ) 2012年度 2013年度
(12ヶ月間 (12ヶ月間
773.3 952.6
9.0
9.4
10.1
4.9
11.2
14.4 13.0 12.5
33.5
51.1
3.7% 3.8%
4.2%
2.1%
4.2%
4.9%
4.5%
4.2%
3.5%
4.5%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 10 20 30 40 50 60営業利益 営業利益率
四輪
業
億
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
億
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2013年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2012年度
通期 通期
2012年度 2013年度
(+25.7 )
(+152.7%)
2012年度 2013年度
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高 243.4 243.9 238.8 234.3 268.6 293.5 290.9 294.5
増益要因
売上増 構成変
原価低減効果
替影響 等
(+52.6 ) 2012年度 2013年度
(12ヶ月間 (12ヶ月間
960.4 1,147.5
1.9
7.6
2.2
5.5
11.8
15.4 16.1
6.9
17.1
50.3
0.8%
3.4%
1.0%
2.6%
4.5%
5.9%
6.5%
2.9%
2.0%
5.0%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 10 20 30 40 50 60営業利益 営業利益率
ス
ン
業
億
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
億
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2013年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2012年度
通期 通期
2012年度 2013年度
2012年度 2013年度
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高 223.9 225.6 208.5 214.0 260.7 261.7 247.4 239.6
(+11.9 )
(+26.0%)
増益要因
売上増 構成変
原価低減効果
替影響 等
(+193.5 ) 2012年度 2013年度
(12ヶ月間 (12ヶ月間
872.0 1,009.4
2.1
3.5
2.3
2.4
1.6
2.2
3.0
3.6
10.3 10.4
4.4%
7.1% 5.9%
5.3%
4.0%
4.7%
6.0%
5.9%
5.7% 5.3%
0% 2% 4% 6% 8% 10% 12% 14% 16% 18% 20% 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 50
営業利益 営業利益率
億
スス
ン
業そ
他
(+0.9 )
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
(+30.8 ) (+9.3 )
増益要因
売上増 構成変 等
(+45.9%)
億
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2013年度 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
2012年度
通期 通期
2012年度 2013年度
2012年度 2013年度
第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期 第1四半期 第2四半期 第3四半期 第4四半期
売上高 46.9 49.0 38.4 45.9 40.6 45.9 50.5 60.0
2012年度 2013年度
(12ヶ月間 (12ヶ月間
70.9
129.0
14.5
27.3
23.7
0.1
△
7.5
そ 他 連結調整
輪 汎用 業
四輪 業
ス ン
業
スス ン 業
58.1
設備投資
業別増減
通期
2
2
2014
年
3
月期
通期概要説明
当期
12
ヶ月間
前期
12
ヶ月間
億
前期 当期 差 30.7 45.2 +14.5 25.8 53.1 +27.3 18.0 41.7 +23.7 0.4 0.5 +0.1
△ . △ . △ . 70.9 129.0 +58.1
82.1 90.3 +8.2 減価償却費
ス ン 業 スス ン 業
連結計 他 連調
シ
206.9
247.9
269.7
10.1
△
112.6
△
126.2
現金及び現金同等物 期首残高
現金及び現金同等物 期 残高
営業活動 投資活動 務活動 替影響
他
ﾘ ｷ ｼ ﾛ
157.1
替 △0.4
新規連結+10.5
41.0
億
増加
億
2
2
2015
年
3
月期
通期
業績予想
締役常務執行役員
管理
部長
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
通期連結決算概要
予想
損益状況
2014年3月期 2015年3月期 前期比
当期 来期 増減額 増減率
売上高 ． ． △ ． △ ．
営業利益 ． ． △ ． △ ．
経常利益 ． ． △ ． △ ．
当期純利益 ． ． ． ．
米 ．
人民元 ． ． ． ．
替
1株当り
当期純利益
90 32銭 136 90銭 46 58銭 ．
金額 表示 満 四捨五入で記載
億
1株当たり配当金 中間 期 年間
2015年3月期 予想 18 18 36
2014年3月期 14 14 28
売上高
業別増減
予想
億
2,727.9
55.2
19.3
5.0
1.3
△
98.7
2,710.0
輪 汎用 業
四輪 業 ス ン 業
スス ン 業
当期 来期 差
輪SA 922.4 981.1 +58.7
30.1 26.7 △ .
計 952.6 1,007.8 +55.2
四輪SA 844.7 862.0 +17.3
駆動系 302.8 304.8 +2.0
計 1,147.5 1,166.8 +19.3
1,009.4 1,014.4 +5.0
54.0 55.3 +1.3
3,163.5 3,244.3 +80.8
142.9 149.2 +6.3
△ . △ . △ .
2,727.9 2,710.0 △ .
― 50.9 +50.9
そ 他
替換算影響 輪 汎用 業
四輪 業
ス ン 業
スス ン 業 報告セ メン 計
連結計 連結調整
来期
12
ヶ月間
当期
12
ヶ月間
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
△
17.9
外部顧客へ
売上高
業別増減
予想
2,727.9
18.8
36.0
△
65.8
2,710.0
△
0.5
△
6.4
そ 他 輪 汎用
業
四輪 業 ス ン 業
スス ン 業
当期 来期 差
輪 汎用 業 788.5 807.3 +18.8
四輪 業 962.6 998.6 +36.0
818.3 752.5 △ .
29.2 28.7 △ .
2,598.6 2,587.1 △ .
129.3 122.9 △ .
2,727.9 2,710.0 △ .
― 50.9 +50.9
そ 他
替換算影響
ス ン 業
スス ン 業 報告セ メン 計
連結計
億
△
17.9
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
来期
12
ヶ月間
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
202.1
190.0
12.9
1.0
23.7
△
6.0
△
16.3
△
21.4
△
6.0
売 上 変 動 構 成 変
等
原 価 低 減
効 果 等
研 究 開 発 費
替 影 響
7.0% 減
価 償 却 費
労 務 費 原
材 料
価 格 変 動
△
12.1
億
当期
12
ヶ月間
来期
12
ヶ月間
営業利益要因別増減
予想
7.4%
個別 替△7.7
129.0
170.3
49.1
0.5
8.2
△
1.3
△
15.2
そ 他 連結調整
輪 汎用 業
四輪 業 ス ン 業
スス ン 業
41.3
来期
12
ヶ月間
当期
12
ヶ月間
設備投資
業別増減
予想
2
2
2015
年
3
月期
通期予想
億
当期 来期 差
45.2 43.9 △ .
53.1 37.9 △ .
41.7 90.8 +49.1 0.5 1.0 +0.5
△ . △ . +8.2
129.0 170.3 +41.3
90.3 94.7 +4.4
減価償却費
ス ン 業
スス ン 業
連結計 他 連調
